بينها مؤسسات خليجية.. قائمة رابحي وخاسري المليارات من صفقة كريدي سويس

البنك الأهلي السعودي خسر أكثر من مليار دولار في 15 ساعة

استفاد بنك يو بي إس من صفقة الاستحواذ على بنك كريدي سويس السويسري، بعد صفقة تاريخية بوساطة حكومية تحتوي على مجموعة من ممتصات الصدمات المالية.

بعد عطلة نهاية الأسبوع من المحادثات المحمومة للتوصل إلى حل قبل فتح الأسواق في آسيا، أبرم البنك صفقة لشراء منافسه الأصغر مقابل نحو 3.3 مليار دولار في صفقة أسهم تتضمن ضمانات واسعة ومخصصات للسيولة.

فيما يلي بعض كبار الرابحين والخاسرين الذين سيخرجون من الصفقة.

الفائز: رالف هامرز

سيرى الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس أن ثروة البنك وأصوله المستثمرة في إدارة الأصول ارتفعت إلى حوالي 5 تريليونات دولار وحصلت على تنازل خاص للحفاظ على الوحدة السويسرية المربحة في كريدي سويس، والتي قال العديد من المحللين إنها تساوي أكثر من ثلاثة أضعاف ما دفعه يو بي إس للبنك بأكمله.

سيكون لدى رالف هامرز، المدير التنفيذي وفريقه الكثير للعمل من خلاله أثناء التفكير في الشركات والأشخاص الذين يجب الاحتفاظ بهم أو تغييرهم أو التخلي عنهم، لكنه سيحصل على 56 مليار فرنك من ما يسمى النوايا السيئة للمساعدة في تغطية أي عمليات شطب، بالإضافة إلى 9 مليارات فرنك من الضمانات من الحكومة السويسرية لتحمل خسائر معينة، ويمكن للبنك الوصول إلى خط سيولة ضخم من البنك المركزي.

بينما سيعلق يو بي إس عمليات إعادة شراء الأسهم في الوقت الحالي، قال إنه لا يزال ملتزمًا بتوزيع أرباح تدريجية.

الخاسرون: كبار المساهمين في كريدي سويس

كانت خسارة البنك الأهلي السعودي كبيرة، فقد خسر البنك 1.1 مليار فرنك في أقل من 15 أسبوعًا من انتهاء شراء حصته في أحدث زيادة رأسمالية لبنك كريدي سويس، بعد أن أصبح أكبر مساهم في البنك السويسري قبل بضعة أشهر فقط.

تبلغ قيمة الحصة البالغة 9.9% التي يملكها أكبر بنك في المملكة العربية السعودية الآن حوالي 304 مليون فرنك (329 مليون دولار) بعد صفقة يو بي إس، وفقًا لحسابات بلومبرج، وهو ما يعني خسارة 80% من استثماره بحسب CNBC.

استثمر البنك الأهلي السعودي، المملوك بنسبة 37٪ لصندوق الاستثمارات العامة، 1.4 مليار فرنك في بنك كريدي سويس أواخر العام الماضي. تراجعت الأسهم في البنك السعودي بنحو الثلث خلال تلك الفترة – مما أدى إلى محو أكثر من 25 مليار دولار من قيمته السوقية.

وشهد جهاز قطر للاستثمار، الداعم طويل الأجل لبنك كريدي سويس، انهيار قيمة حيازته 6.8٪ بعد زيادة حصته في يناير الماضي.

جاءت معاناة جهاز قطر للاستثمار على مدى فترة أطول بكثير، حيث استثمر لأول مرة في الأزمة المالية الأخيرة، لكنه خسر على الأرجح مبلغًا أكبر.

بالإضافة إلى كونه ثاني أكبر مالك للبنك، فقد امتلك في الماضي سندات AT1 الخاصة بالبنك والتي تصفير قيمتها في الصفقة، على الرغم من أنه من غير الواضح ما إذا كان جهاز قطر للاستثمار لا يزال محتفظًا بهذا الدين.

لن يتمكن المساهمون حتى من التصويت على هذه الصفقة بعد أن غيرت سويسرا قواعدها لتسريع عملية الاندماج.

أولريش كورنر

من المتوقع أن يغادر الرئيس التنفيذي لبنك كريدي سويس، بعد أن ورث بنكًا معطلًا لم يكن قادرًا على إحيائه.

كان أولريش كورنر، الذي تولى المنصب الأعلى فقط الصيف الماضي، قد وضع بالفعل خطة لتقليل المخاطر بعد سيل من الفضائح والخسائر للتركيز أكثر على إدارة الثروات.

لكن البنك لم يكن قادرًا على التعافي من أزمة ثقة تسببت في خروج مليارات الدولارات في أكتوبر، وفي الأيام الأخيرة، اشتد الضغط حتى اضطرت الحكومة السويسرية للتدخل.

مايكل كلاين

تبدو الخطة الكبرى لرئيس سيتي بنك السابق مايكل كلاين لإحياء شركته الخاصة First Boston وتحويلها إلى قوة استشارية في وول ستريت، تبدو الآن في الرماد.

كان مايكل كلاين، الذي تم اختياره لقيادة فرع CSFB، في طور بيع متجره الاستشاري إلى كريدي سويس مقابل حوالي 210 مليون دولار عندما انهارت ثروات البنك فجأة في الأسابيع الأخيرة.

في حين أن رئيس مجلس إدارة يو بي إي كولم كيلير لم يخاطب CSFB مباشرة في مؤتمر صحفي في وقت متأخر من يوم الأحد، إلا أنه أشار إلى أن الشركة كانت راضية عن بنكها الاستثماري الخاص وتخطط لخفض مخاطر كريدي سويس بشكل كبير بالإضافة إلى تقليصها.

حاملي سندات AT1

عادة ما يكون مستثمرو السندات محميون بشكل أفضل من الخسائر مقارنة بالمساهمين، ولكن ليس في هذه الحالة.

ستفرض الجهة المنظمة السويسرية خسائر على 17 مليار دولار من الديون عالية المخاطر المعروفة باسم سندات المستوى 1 الإضافية بهدف منع دافعي الضرائب من تحمل فاتورة انهيار البنك.

يمثل إجمالي الشطب أكبر خسارة حتى الآن لسوق AT1 الأوروبي البالغ 275 مليار دولار.

المنظمون السويسريون

أصبحت Finma أول جهة رقابية تراقب ضرورة إنقاذ بنك يُعتبر مهمًا على مستوى النظام منذ الأزمة المالية.

كان على الحكومة السويسرية أن تتدخل لتقديم ضمانات بمليارات الفرنكات لبنك يو بي إس، واضطر البنك المركزي إلى توفير احتياطيات سيولة واسعة النطاق لتسهيل عملية الإنقاذ، مما يعرض دافعي الضرائب للخطر بعد 15 عامًا من إنقاذهم لبنك يو بي إس.

وزيرة المالية السويسرية كارين كيلر سوتر قالت بأنها الطريقة الوحيدة لتحقيق الاستقرار في الأسواق المالية الدولية.